김동연 전 경제부총리 관련주로 잘 알려진 SG충방에서 지난 1월 김 전 부총리가 민주당 지도부로부터 서울시장 보궐시장 출마를 권유받았다는 소식이 전해졌습니다. 이로 인해 상승을 이끌었습니다. 그러나 테마주라고 하더라도, 회사의 실속을 점검하는 과정은 중요합니다.
본 포스트는 SG충방의 재무제표를 자세하게 분석하고 이를 토대로 SG충방 주가 전망에 필수적인 투자지표들을 편리하게 제공하고 있습니다.
본 포스트 작성 시점에서 SG충방의 가장 최신 재무제표를 반영하므로, 장기적인 투자를 돕기 위해 9분기까지의 자료를 보기 쉽게 차트로 정리했습니다. 투자에 있어서 좋은 자료가 되기를 바랍니다.
상단은 SG충방의 분기별 손익계산서 차트이며 매출액, 영업이익, 순이익에 관한 지표이며 3가지 지표를 상단에서는 묶어서 제시했고 하단에서는 개별적으로 정리했습니다.
영업이익 중에서 이러한 비용과 세금을 납부하면 회사가 실제로 순수하게 남긴 이익이 (당기)순이익입니다. 하지만 순이익을 산출하는 기준은 언제든지 변동될 수 있으므로 주의할 필요가 있습니다.
상단은 SG충방의 분기별 매출액 차트입니다. 2019년 2분기에 최대 매출액을 달성했습니다. 그 직전인 2019년 3분기에 최처 매출액을 기록했습니다.
상단은 SG충방의 분기별 영업이익 차트입니다. 2019년 1분기에 최대 매출액을 달성했습니다. 2019년 3분기에 최처 영업이익을 기록했습니다.
상단은 SG충방의 분기별 순이익 차트입니다. 2019년 1분기에 최대 순이익을 달성했습니다. 이후에는 2020년 4분기에 최처 순이익을 기록했습니다.
상단은 SG충방의 분기별 부채비율 차트입니다. 2020년 3분기와 2019년 1분기에 비슷하게 최대 부채비율을 기록했습니다. 2019년 1분기부터 부채비율은 감소하다가 2020년 3분기부터 부채비율이 급격히 상승했습니다.
상단은 SG충방의 분기별 이익률에 관한 차트입니다. 영업이익률과 자기자본이익률에 대해서 각각 개별적으로 살펴보겠습니다.
• SG충방의 영업이익률
영업이익률은 매출액 대비 영업이익의 비중을 나타낸 수치이며 영업활동을 통해서 벌어들은 수익의 비중을 의미합니다. 통상적으로 영업이익률이 30-40% 이상이면 우량기업이라는 인식이 있습니다.
SG충방의 영업이익률은 2020년 3분기에 제일 높았습니다. 이어서 2019년 3분기에 최저점을 기록했습니다.
• SG충방의 자기자본이익률
자기자본이익률(ROE)이란 기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표이며 당기순이익 값을 자본 값으로 나누어 산출합니다. ROE는 PER, PBR과 함께 회사 가치를 판단하는 가장 중요한 3대 기준입니다.
SG충방의 자기자본이익률은 2019년 1분기에 최고점을 기록했습니다. 그 이후로 점차 낮아지다가 다시 2020년 3분기부터는 상승했으며 현재는 횡보 국면을 보이고 있습니다.
상단은 SG충방의 분기별 현금흐름 차트입니다. 주식투자에 있어서 현금흐름표를 분석할 때에 단순히 증가 및 감소로만 파악해서는 안되며 원인을 면밀히 확인해야 할 것입니다. 주식투자에 있어서 현금흐름이 중요한 이유는 실적이 좋은 기업이라도 현금흐름이 악화되면 부도의 가능성이 높아질 수 있기 때문입니다.
영업CF는 기업의 기본적인 수익을 위해 판매된 재화 혹은 용역 그리고 매입 및 관리 활동 등에서 발행되는 모든 현금의 유출과 유입을 의미하며 투자CF는 유형자산의 처분과 매입, 금융상품에 대한 투자 및 회수 등에서 발생합니다. 재무CF는 차입금의 차입 및 상환, 배당급 지급 등 자본거래나 타인자본을 이용할 때 발생합니다.
앞서 본 ROE 지표가 회사의 재정 능력을 보여주는 지표라면 주당지표는 본 회사에 앞으로 투자할만한 가치가 있는지 보여주는 지표이며 주가 전망에 상당히 중요한 지표입니다.
주당순이익(EPS)은 회계연도의 순이익을 기업이 발행한 주식 수로 나눈 지표이며 EPS가 높을수록, 가진 자본으로 높은 수익을 올리는 기업으로 투자하기 좋은 기업으로 평가받습니다.
주당순자산(BPS)은 기업의 자기자본을 발행 주식 수로 나눈 지표이며 기업의 주식 하나 당 얼마의 자본을 가지고 있는가를 측정하는 지수입니다.
주당매출액(SPS)은 해당 연도에 발행한 매출액을 전체 발행 주식 수로 나눈 지표이며 주식 하나가 1년간 얼마만큼의 매출을 발생시키는가를 보여줍니다.
SG충방의 주당지표를 본다면, EPS 지표와 SPS 지표, BPS 지표 모두 횡보하고 있는 국면입니다.
PER는 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치이며 주가가 주당순이익과 비교해 몇 배 수준의 가격을 형성하고 있는지를 판단함으로써, 다소 비싼 가격인지, 저평가되었는지를 판단하지만 현재로는 SG충방의 본 PER 지표는 누락이 많으므로 유의해주세요.
PBR은 기업이 가진 자산가치를 통해 계산되는 지표이며 PBR은 주가를 1주당 순자산으로 나눈 수치로써 부동산, 현금 등 기업이 가진 모든 보유자산이 평가 대상으로 사용되며 SG충방의 PBR 지표는 계속해서 하락 중입니다.
글을 마무리합니다. SG충방의 주가 분석에 필수적인 재무제표를 면밀히 분석했으며 포스트 본문 내 지표를 면밀히 참고하시어 좋은 투자 결과를 이루시기 바랍니다!
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