이화전기에 대한 설명을 간략하게 먼저 하겠습니다. 이화전기는 UPS 및 몰드변압기, 정류기, 전기공사 등 다양한 전원공급장치 및 전력변환장치를 생산 공급하는 중전기기 전문회사로서 1994년 12월 22일 코스닥시장에 상장했습니다.
전력변환장치는 사용하는 곳에 따라 전력을 다양하게 변환하여 제품의 부가가치를 높여주는 기술이며 전력변환기기 산업은 산업설비에 대한 투자계획에 영향을 받아 각종 경기선행지수가 올라갈수록 수요가 증가하는 경향이 있습니다.
벌써 목요일이네요. 본 포스트는 이화전기의 재무제표를 자세하게 분석하고 이를 토대로 이화전기 주가 전망에 필수적인 투자지표들을 편리하게 제공하는 것이 목적입니다.
현재 포스트 작성 시점에서 이화전기의 가장 최신 재무제표를 반영함과 동시에 장기적인 투자를 돕기 위해 9분기까지의 자료를 보기 쉽게 차트로 정리했습니다. 투자에 있어서 좋은 자료가 될 수 있을 것입니다.
이화전기는 테마주 성향인 종목이므로 상기 키워드 정리를 참고하시어 본 포스트를 열람해주시면 더욱 좋을 수 있습니다. 테마주는 주가의 테마 키워드를 중점으로 기업의 재무제표를 폭넓게 파악하는 것이 중요해요. 현재 이화전기의 주요한 테마로는 러시아의 스푸트니크 백신 도입이 있습니다.
이화전기의 분기별 손익계산서 차트입니다. 매출액, 영업이익, 순이익에 관한 지표이며 3가지 지표를 상단에서는 묶어서 제시했고 하단에서는 개별적으로 보기 쉽게 나열했습니다. 영업이익 중에서 이러한 비용과 세금을 납부하면 회사가 실제로 순수하게 남긴 이익이 순이익입니다.
이화전기의 분기별 매출액 차트입니다. 2020년 4분기에 최대 매출액을 달성했으며 2020년 1분기에 최저 매출액을 기록했습니다.
이화전기의 분기별 영업이익 차트입니다. 2020년 1분기에 최저 영업이익을 기록했으며 2020년 2분기의 자료는 누락되어 표기하지 않았습니다. 이어 소폭 상승했습니다.
이화전기의 분기별 순이익 차트입니다. 영업이익과 마찬가지로 2020년 2분기에 최저 순이익을 기록했으며 2020년 4분기도 마찬가지로 순이익이 좋지 않았습니다.
이화전기의 분기별 부채비율 차트입니다. 이화전기의 부채비율은 2020년 1분기까지 상당히 양호했으나 2020년 3분기에 최대 부채비율을 기록했습니다. 그래도 타 회사와 비교해서 양호한 편입니다.
이화전기의 분기별 이익률에 관한 차트이며 2가지가 있습니다. 2가지는 각각 영업이익률과 자기자본이익률입니다.
• 이화전기의 영업이익률
영업이익률은 매출액 대비 영업이익의 비중을 보여주는 수치이며 영업활동을 통해서 벌어들은 수익의 비중을 의미합니다. 통상적으로 영업이익률이 30-40% 이상이면 우량기업이라는 인식입니다.
이화전기의 영업이익률은 2020년 1분기에 제일 낮았으며 다음 분기인 2분기는 누락되어 표기하지 않았습니다.
• 이화전기의 자기자본이익률
자기자본이익률(ROE)의 뜻은 기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 수치입니다. 당기순이익 값을 자본 값으로 나누어 산출하며 대체적으로 PER, PBR과 함께 회사 가치를 판단하는 가장 중요한 3대 기준이라고 불립니다.
이화전기의 자기자본이익률은 0%대를 횡보 중입니다.
이화전기의 분기별 현금흐름 차트이며 주식투자에 있어서 현금흐름표를 분석할 때에 단순히 증가 및 감소로만 파악해서는 안 됩니다. 우선, 원인을 파악한 후에 분석해야 합니다. 현금흐름이 중요한 이유는 기업이 실적이 좋아도 현금흐름이 악화되면 부도의 가능성이 발생하기 때문입니다.
이화전기의 현금흐름을 종합적으로 분석하자면, 영업CF와 재무CF는 양호한 편이나 투자CF는 약간 불안한 모습입니다.
위의 ROE 지표가 회사의 재정 능력을 보여주는 지표라면 주당지표는 본 회사에 앞으로 투자할만한 가치가 있는지 보여주는 지표입니다. 주가 전망에 상당히 중요한 지표이므로 개별적으로 보겠습니다.
주당순이익(EPS)은 회계연도의 순이익을 기업이 발행한 주식 수로 나눈 지표입니다. EPS가 안정적일수록 보유 자본으로 높은 수익을 올리는 기업으로 투자하기 좋은 기업으로 평가받는 경향이 강합니다.
주당순자산(BPS)은 기업의 자기자본을 발행 주식 수로 나눈 지표이며 BPS를 활용하는 이유는 기업의 주식 하나 당 얼마의 자본을 가지고 있는가를 측정하기 위함입니다.
주당매출액(SPS)은 해당 연도에 발행한 매출액을 전체 발행 주식 수로 나눈 지표입니다. SPS를 활용하는 이유는 주식 하나가 1년간 얼마만큼의 매출을 발생시키는가를 보여주기 위함입니다.
이화전기의 주당지표를 본다면, EPS 지표와 BPS 지표는 약간 낮아지는 흐름새를 보이지만 SPS 지표는 크게 횡보하나 오름세를 보이고 있습니다.
PER는 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치이며 주가가 주당순이익과 비교해 몇 배 수준의 가격을 형성하고 있는지를 판단함으로써, 다소 비싼 가격인지, 저평가되었는지를 판단하고 있죠. 하지만 이화전기의 본 PER 지표는 누락이 많으므로 유의하시기 바랍니다.
PBR은 기업이 가진 자산가치를 통해 계산되는 지표이며 PBR은 주가를 1주당 순자산으로 나눈 수치로써 부동산, 현금 등 기업이 가진 모든 보유자산이 평가 대상으로 사용되죠. 이화전기의 PBR 지표는 횡보 중입니다.
이상으로 포스트를 마치면서, 이화전기의 주가 분석에 필수적인 재무제표에서 비롯된 포스트 본문 내 지표를 면밀히 참고하시어 좋은 투자 결과를 이루시기 바랍니다.
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