노루페인트라는 기업에 대한 소개를 우선 짧게 하려고 합니다. 노루홀딩스에서 2006년 6월 1일자로 인적분할된 노루홀딩스는 2006년 7월 3일 유가증권시장에 주식을 상장했습니다.
지배회사인 동사의 연결대상 종속회사는 국내 2개사, 해외 5개사로 총 7개사이며 노루페인트가 생산하는 페인트 용도별 시장은 건축용, 공업용, 자동차보수용, 모바일용임. 국내 페인트 시장 중 20%가량을 꾸준히 차지하고 있습니다.
오늘 2번째 글을 집필합니다. 현 포스트에서는 노루페인트의 재무제표를 자세하게 분석하고 이를 토대로 노루페인트 주가 전망에 필수적인 투자지표들을 편리하게 제공하는 것이 목적입니다.
현 포스트 작성 시점에서 노루페인트의 가장 최신 재무제표를 반영함과 동시에 장기적인 투자를 돕기 위해 9분기까지의 자료를 보기 쉽게 차트로 정리했으므로 투자에 있어서 좋은 자료가 되기를 바랍니다.
먼저 요약하자면, 노루페인트는 우량주 성향인 종목입니다. 그러므로 위의 팸플랫을 참고하시어 본 포스트를 열람해주시면 더욱 좋을 것이며 이와 동시에 우량주는 주가의 테마 키워드뿐만 아니라 기업의 재무제표를 폭넓게 파악하는 것이 중요해요.
노루페인트의 분기별 손익계산서 차트입니다. 매출액, 영업이익, 순이익에 관한 지표입니다. 3가지 지표를 상단에서는 묶어서 제시했고 하단에서는 개별적으로 정리했으므로 열람하기 쉬울 것입니다.
추가적인 정보로, 영업이익 중에서 이러한 비용과 세금을 납부하면 회사가 실제로 순수하게 남긴 이익을 (당기)순이익이라고 합니다.
노루페인트의 분기별 매출액 차트입니다. 2019년 2분기에 최대 매출액을 달성했습니다. 노루페인트는 2020년에는 안정적인 매출흐름을 보여주고 있습니다.
노루페인트의 분기별 영업이익 차트입니다. 최근 2019년 2분기에 최대 영업이익을 달성했습니다. 이후의 2019년 4분기에는 최저 영업이익을 기록했지만 그다음 분기부터 영업이익이 안정세로 돌아섰습니다.
노루페인트의 분기별 순이익 차트입니다. 노루페인트 순이익에서 최근에 보이는 특징이라면 1~3분기의 순이익은 양호하지만 4분기에는 좋지 못한 결과를 보여주고 있습니다.
노루페인트의 분기별 부채비율 차트입니다. 2019년 2분기에 최대 부채비율을 기록했습니다. 부채비율이 대체적으로 100% 전후를 횡보하고 있습니다.
노루페인트의 분기별 이익률에 관한 차트이면서 영업이익률과 자기자본이익률에 대해서 각각 개별적으로 후술 하려고 합니다.
• 노루페인트의 영업이익률
영업이익률은 매출액 대비 영업이익의 비중을 나타낸 수치로써 영업활동을 통해서 벌어들은 수익의 비중을 의미하며 통상적으로 영업이익률이 30-40% 이상이면 상당한 우량기업이라고도 합니다.
노루페인트의 영업이익률은 2019년 2분기와 2020년 3분기에 각각 제일 높았습니다. 이어서 2019년 4분기에 최저점을 기록했습니다.
• 노루페인트의 자기자본이익률
자기자본이익률(ROE)이란 기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 수치이죠. 당기순이익 값을 자본 값으로 나누어 계산하며 ROE는 PER, PBR과 함께 회사 가치를 판단하는 가장 중요한 3대 기준이라고도 합니다.
노루페인트의 자기자본이익률은 2019년 4분기를 제외하고는 꾸준히 플러스(+)를 기록했습니다.
노루페인트의 분기별 현금흐름 차트입니다. 주식투자 시에는 현금흐름표를 분석할 때에 단순히 증가 및 감소로만 파악해서는 안 되며 원인 파악이 우선입니다. 주식투자에 있어서 현금흐름이 중요한 이유는 실적이 좋은 기업이라도 현금흐름이 악화되면 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름(영업CF)은 기업의 기본 수익을 위해 판매된 재화 혹은 용역 그리고 매입 및 관리 활동 등에서 발행되는 모든 현금의 유출 및 유입을 의미하며 투자활동으로 인한 현금흐름(투자CF)은 유형자산의 처분과 매입, 금융상품에 대한 투자 및 회수 등에서 발생하죠.
재무활동으로 인한 현금흐름(재무CF)은 차입금의 차입 및 상환, 배당급 지급 등 자본거래나 타인자본을 이용할 때 발생합니다. 위의 설명을 참고해서 노루페인트의 현금흐름을 검토하시기 바랍니다.
앞서 본 ROE 지표가 회사의 재정 능력을 보여주는 지표라면 주당지표는 본 회사에 앞으로 투자할만한 가치가 있는지 보여주는 지표입니다. 주가 전망에 상당히 중요한 지표이며 하단에 각각 개별적으로 설명합니다.
주당순이익(EPS)은 회계연도의 순이익을 기업이 발행한 주식 수로 나눈 지표이죠. EPS가 높을수록, 가진 자본으로 높은 수익을 올리는 기업으로 투자하기 좋은 기업으로 평가받습니다.
주당순자산(BPS)에 대해 살펴보자면 기업의 자기자본을 발행 주식 수로 나눈 지표이며 기업의 주식 하나 당 얼마의 자본을 가지고 있는가를 측정하는 지수입니다.
주당매출액(SPS)은 해당 연도에 발행한 매출액을 전체 발행 주식 수로 나눈 지표입니다. 주식 1주가 1년간 얼마만큼의 매출을 발생시키는가를 보여주죠.
노루페인트의 주당지표를 전체적으로 본다면 EPS 지표와 SPS 지표는 횡보 중이지만 BPS 지표는 계속해서 상승하고 있습니다.
PER는 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치이며 주가가 주당순이익과 비교해 몇 배 수준의 가격을 형성하고 있는지를 판단함으로써, 다소 비싼 가격인지, 저평가되었는지를 판단합니다. 그러나 노루페인트의 본 PER 지표는 누락이 많으므로 유의하시길 바랍니다.
PBR은 기업이 가진 자산가치를 통해 계산되는 지표이며 PBR은 주가를 1주당 순자산으로 나눈 수치로써 부동산, 현금 등 기업이 가진 모든 보유자산이 평가 대상으로 사용됩니다. 노루페인트의 PBR 지표는 횡보 중입니다.
이상으로써, 노루페인트의 주가 분석에 필수적인 재무제표를 자세히 설명했습니다. 포스트 본문 내 지표를 면밀히 참고하시어 좋은 투자 결과를 이루시기 바랍니다.
댓글