오늘 탐구해 볼 기업인 에스티팜은 2016년에 코스닥에 상장했습니다. 신약 원료의약품 및 제네릭 원료의약품을 판매하고 있으며, 주요 제품은 C형간염치료제 원료의약품 및 올리고 핵산치료제 원료의약품입니다.
에스티팜은 2020년 Roche CDMO Awards 2019를 수상하였으며 올리고 생산설비 1,2 차를 증설했으며 11월, mRNA 관련 신사업에 진출했습니다.
본 포스트에서는 에스티팜의 재무제표를 자세하게 분석하고 이를 토대로 에스티팜 주가 전망에 필수적인 투자지표들을 편리하게 제공하고 있습니다.
현재 포스트 작성 시점에서 에스티팜의 가장 최신 재무제표를 반영하며, 장기적인 투자를 돕기 위해 9분기까지의 자료를 보기 쉽게 차트로 정리했습니다. 투자에 있어서 좋은 자료가 되기를 바랍니다.
에스티팜은 테마주 성향인 종목입니다. 코로나19 테마가 주요한 테마입니다. 테마주는 기본적으로 주가의 테마 키워드를 중심으로 기업의 재무제표를 자세하게 이해하는 것이 요구됩니다.
에스티팜의 분기별 손익계산서 차트입니다. 매출액, 영업이익, 순이익에 관한 지표이며 3가지 지표를 상단에서는 묶어서 제시했고 하단에서는 개별적으로 정리했어요.
영업이익 중에서 이러한 비용과 세금을 납부하면 회사가 실제로 순수하게 남긴 이익이 (당기)순이익이며 순이익을 산출하는 기준은 변동이 가능합니다.
에스티팜의 분기별 매출액 차트이며 2020년 4분기에 최대 매출액을 달성했습니다. 에스티팜은 연초에 매출액이 낮지만 연말에는 높은 경향을 보이고 있습니다.
에스티팜의 분기별 영업이익 차트입니다. 근래 들어 2020년 4분기에 처음으로 영업이익을 흑자 전환했습니다.
에스티팜의 분기별 순이익 차트입니다. 2020년 2분기에 순이익을 흑자 전환했습니다. 그 이전과 이후에는 순이익이 상당히 변동이 심한 편입니다.
에스티팜의 분기별 부채비율 차트입니다. 2020년 4분기에 최대 부채비율을 기록했으며 그 전까지는 10%의 양호한 부채비율을 보였지만 앞으로 지켜봐야 할 문제입니다.
에스티팜의 분기별 이익률에 관한 차트입니다. 영업이익률과 자기자본이익률에 대해서 각각 개별적으로 살펴볼까 합니다.
• 에스티팜의 영업이익률
영업이익률은 매출액 대비 영업이익의 비중을 나타낸 수치로써 영업활동을 통해서 벌어들은 수익의 비중을 의미합니다. 통상적으로 영업이익률이 30-40% 이상이면 우량기업이라는 인식이 있습니다.
에스티팜의 영업이익률은 2020년 4분기에 플러스(+)로 전환했습니다.
• 에스티팜의 자기자본이익률
자기자본이익률(ROE)이란 기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표이며 당기순이익 값을 자본 값으로 나누어 산출합니다. ROE는 PER, PBR과 함께 회사 가치를 판단하는 가장 중요한 3대 기준입니다.
에스티팜의 자기자본이익률은 0%대에서 횡보 중입니다.
에스티팜의 분기별 현금흐름 차트이며 주식투자에 있어서 현금흐름표를 분석할 때에 단순히 증가 및 감소로만 파악하기보다는 원인을 면밀히 확인해야 합니다. 주식투자에 있어서 현금흐름을 봐야 하는 이유는 실적이 좋은 기업이라도 현금흐름이 악화되면 부도의 가능성이 높아질 수 있기 때문입니다.
영업활동으로 인한 현금흐름(영업CF)은 기업의 기본적인 수익을 위해 판매된 재화 혹은 용역 그리고 매입 및 관리 활동 등에서 발행되는 모든 현금의 유출과 유입을 뜻해요.
투자활동으로 인한 현금흐름(투자CF)은 유형자산의 처분과 매입, 금융상품에 대한 투자 및 회수 등에서 발생하면서 그다음으로는, 재무활동으로 인한 현금흐름(재무CF)은 차입금의 차입 및 상환, 배당급 지급 등 자본거래나 타인자본을 이용할 때 발생하죠.
상기 ROE 지표가 회사의 재정 능력을 보여주는 지표라면 주당지표는 본 회사에 앞으로 투자할만한 가치가 있는지 보여주는 지표이며 지표 간에 값의 차이가 크므로 아래에 개별적으로 풀어서 보겠습니다. 주당지표는 주가 전망에 상당히 중요한 지표입니다.
주당순이익(EPS)은 회계연도의 순이익을 기업이 발행한 주식 수로 나눈 지표이며 EPS가 높을수록, 가진 자본으로 높은 수익을 올리는 기업으로 투자하기 좋은 기업으로 평가받는 경향이 있습니다.
주당순자산(BPS)은 기업의 자기자본을 발행 주식 수로 나눈 지표이며 기업의 주식 하나 당 얼마의 자본을 가지고 있는가를 측정하는 지수이며 에스티팜은 최근에 BPS가 하락하고 있습니다.
주당매출액(SPS)은 해당 연도에 발행한 매출액을 전체 발행 주식 수로 나눈 지표이며 주식 하나가 1년간 얼마만큼의 매출을 발생시키는가를 보여주며 에스티팜은 최근 SPS가 상승 중입니다.
에스티팜의 주당지표를 종합해서 보자면 EPS는 횡보 중이고 BPS는 하락 중이며 SPS는 꾸준히 상승 중입니다.
에스티팜의 PER은 자료가 없으므로 첨부하지 않았습니다. PBR은 기업이 가진 자산가치를 통해 계산되는 지표이며 PBR은 주가를 1주당 순자산으로 나눈 수치로써 부동산, 현금 등 기업이 가진 모든 보유자산이 평가 대상으로 사용되죠. 에스티팜의 PBR 지표는 꾸준히 상승 중입니다.
글을 정리하면서, 에스티팜의 주가 분석에 필수적인 재무제표를 면밀히 분석했습니다. 포스트 본문 내 지표를 면밀히 참고하시어 좋은 투자 결과를 이루시길 바라요.
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